2021年10月18日，北京協(xié)和醫(yī)院關(guān)節(jié)外科教授林進，在全網(wǎng)觀眾的實時關(guān)注下，再次全程直播了機器人輔助全膝人工關(guān)節(jié)置換手術(shù)。

這次手術(shù)仍然意義非凡。任何一點小小的失誤，隨時都可能“掐斷”這位聲名顯赫的專家和他參與研發(fā)的這臺仍處于臨床試驗階段的機器人的伙伴關(guān)系，就此被打上“不可靠”的標(biāo)簽。

在直播前，林進已經(jīng)與他的機器人伙伴合作了近兩年。自2020年1月6日首次使用和華外科HURWA關(guān)節(jié)機器人完成了中國首例機器人輔助全膝人工關(guān)節(jié)置換術(shù)以來，在林進主刀的手術(shù)中，機器人參與的比例越來越高，從30%到50%，直到半年多前，他已經(jīng)100%在用機器人做手術(shù)，自詡為“機器人大夫”。

在多個場合，林進都放出豪言：“我不想再做傳統(tǒng)關(guān)節(jié)外科手術(shù)了，不會回到老路上去，目前全中國可能只有我是這樣做的。”

林進在手術(shù)中

或許這場直播手術(shù)代表了未來骨科醫(yī)生與機器人的完美協(xié)作關(guān)系，不過在今天看來，他還是一個不折不扣的少數(shù)派。

在具有萬億空間的中國醫(yī)療設(shè)備市場上，骨科手術(shù)機器人這條賽道才剛剛開始鋪設(shè)，非剛需、市場有限、滲透率極低、商業(yè)化前景也不清晰。

不管是說服徒手做了二十年手術(shù)、連手術(shù)刀都用固定型號的主刀醫(yī)生，轉(zhuǎn)而擁抱機器人，還是說動三甲醫(yī)院愿意斥千萬元采購臨床價值不明的創(chuàng)新醫(yī)療器械，對于扎堆投身于骨科手術(shù)機器人的廠家們來說，從研發(fā)、入院到商業(yè)化的每個環(huán)節(jié)都是一場硬戰(zhàn)。

然而，過去兩年中，骨科手術(shù)機器人還是撬動了投資者的極高期待。初創(chuàng)企業(yè)成批涌出，熱錢紛紛涌進骨科手術(shù)機器人，推動著一個又一個產(chǎn)品獲批，億元融資、乃至IPO成功。

醫(yī)生眼中的初級產(chǎn)品與資本眼中的最熱賽道

在手術(shù)機器人領(lǐng)域，達芬奇幾乎是行業(yè)的代名詞，所有廠商都希望自己的產(chǎn)品對標(biāo)達芬奇，卻從不敢輕言超越。

不管是達芬奇縫合葡萄皮的網(wǎng)絡(luò)視頻，還是受訪者講述操作達芬奇切橡皮的經(jīng)歷，體驗和好評都是相似的，“順暢絲滑，做到了真正的人機合一”。過去在科幻電影里才會有的未來感畫面，如今正成為一些三甲醫(yī)院大外科手術(shù)的標(biāo)配，甚至成為一些疾病的標(biāo)準(zhǔn)化診療方案。

理想中，骨科醫(yī)生只要坐在機器面前，敲幾個指令，系統(tǒng)就會自動規(guī)劃出最佳手術(shù)方案，按照路徑準(zhǔn)確前往徒手操作器械難以抵達的部位，而醫(yī)生只要根據(jù)患者情況小修小改手術(shù)方案，不時掃一眼電子屏幕做好監(jiān)工就行了。

現(xiàn)實中，骨科醫(yī)生與手術(shù)機器人的關(guān)系好比駕駛員與導(dǎo)航，需要手動輸入出發(fā)地與目的地，導(dǎo)航給出三條推薦路線，決策者與操作者依然是醫(yī)生。

對于穿梭在陌生城市的新手司機而言，智能導(dǎo)航發(fā)揮確實發(fā)揮了很大作用，但老司機早就輕車熟路。手術(shù)機器人的第一批買家一定是大三甲醫(yī)院，而對于大三甲的主刀醫(yī)生而言，常規(guī)手術(shù)早就游刃有余，徒手做反而更快，只有在極其復(fù)雜的案例中才會考慮使用手術(shù)機器人。

手術(shù)機器人誠然能夠錦上添花，但絕對不是從0到1的突破，當(dāng)要為從0.8到0.9付出近1000多萬時，愿意購買的醫(yī)院和醫(yī)生就十分有限了。

當(dāng)被問及“什么時候會用到手術(shù)機器人做手術(shù)”時，一位參與機器人研發(fā)的骨科主任醫(yī)師調(diào)侃，“需要發(fā)新聞稿了，就開機做一臺”。盡管對自己參與研發(fā)的產(chǎn)品抱有很高期待，但他認為，如果免費，醫(yī)生會很愿意用；要花錢采購，他的心理價格不會超過6位數(shù)，和動輒幾百萬上千萬的售價相差甚遠。

但在投資人眼中，局面還有另一種解讀。雖然現(xiàn)在看來臨床價值有限，但恰恰因為處于早期，反而是資本進入的絕佳時機。

在手術(shù)機器人五大潛在細分賽道中，腔鏡機器人的市場規(guī)模和成熟度最高，但增長最快、最受矚目的當(dāng)屬骨科。

易凱資本的一份報告認為，骨科手術(shù)機器人是資本市場最熱的細分領(lǐng)域，自2016年以來，海外投資額增長超300%，總投資達到13.6億美元；國內(nèi)總投資額也超百億元人民幣。

去年幾乎每個月，都有骨科手術(shù)機器人公司宣布完成融資。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年國內(nèi)手術(shù)機器人過億元融資事件有13起，其中有6起都在骨科手術(shù)機器人賽道，其中長木谷宣布完成5.4億元B輪融資，成為2021年以來骨科賽道融資規(guī)模最大項目。

看好機器人的，不光有資本，還有器械廠家們。

醫(yī)療器械巨頭強生，不僅攜手天智航作為“硬件”伙伴，還與長木谷合作推出了術(shù)前規(guī)劃項目。類似地，在腔鏡手術(shù)機器人領(lǐng)域，2021年11月本土創(chuàng)新企業(yè)術(shù)銳完成B+輪戰(zhàn)略融資，獨家投資者正是美敦力。

先入局者先得利?！白钤邕M入細分市場的前五家國內(nèi)手術(shù)機器人公司，可以視作處在同一競爭起跑線上，但如果進入太晚，便難以和先發(fā)者抗衡?！币讋P資本副總裁齊曉歡對八點健聞分析。

耗材集采后，手術(shù)機器人加速進場

站在廠家的角度，這不難理解。傳統(tǒng)植入耗材和手術(shù)工具已將近十年沒有出現(xiàn)顛覆性的革新，尋求能夠創(chuàng)造新價值的機器人，本就是行業(yè)發(fā)展的必然方向。

齊曉歡告訴八點健聞，2015-2018年國內(nèi)曾涌現(xiàn)一股脊柱機器人創(chuàng)業(yè)潮，但大部分公司沒能等到資本的加持便宣告倒閉，脊柱熱潮到了2019年漸漸冷卻。

當(dāng)年少數(shù)活下來的脊柱機器人公司之一，是2020年7月登陸科創(chuàng)板的“國產(chǎn)手術(shù)機器人第一股”——天智航。

天智航董事長張送根對《經(jīng)濟觀察報》回憶創(chuàng)業(yè)初期時，形容“我們是非常艱難地趴在地上，把中國的第一個醫(yī)療機器人注冊許可證拿到手，期間沒有賺到一分錢。”

第一代手術(shù)機器人，從研發(fā)到獲批歷時5年，2010年獲批上市后卻一臺都沒有賣出去；第二臺手術(shù)機器人2014年拿證，賣了不到10臺。目前市場在售的“天璣”，已經(jīng)是第三代產(chǎn)品，然而臨床醫(yī)生的反饋仍然喜憂參半。

某種程度上，天智航起步的艱難，是骨科手術(shù)機器人的時代縮影：初代產(chǎn)品的粗糙不完善、高定價成為了阻礙進院的絆腳石、醫(yī)保支付覆蓋創(chuàng)新醫(yī)療器械還無從談起。

而彼時，在2010年，達芬奇已經(jīng)壟斷手術(shù)機器人國際市場逾10年，中國最好的公立醫(yī)院“301”引進達芬奇也只有4年。2015年后，達芬奇進入增量爆發(fā)期，開始頻頻出現(xiàn)在各家醫(yī)院的宣傳稿和手術(shù)臺上，骨科手術(shù)機器人賽道還十分冷清。

直到2020年骨科耗材集采，重新點燃了資本對于骨科手術(shù)機器人的熱情。最先被開刀的關(guān)節(jié)領(lǐng)域，明顯成為更活躍的賽道。

錢，是行業(yè)提速最直接的誘因。

去年掀起的骨科耗材集采，打破了骨科盛行幾十年的利益結(jié)構(gòu)，當(dāng)傳統(tǒng)耗材植入物的利潤被擠壓，追求更具臨床價值的手術(shù)機器人，便成為臨床和廠家共同的目標(biāo)。

人們相信手術(shù)機器人是大勢所趨，如果未來耗材不能適應(yīng)機器人，很容易會被時代淘汰。

據(jù)易凱資本統(tǒng)計，國內(nèi)骨科手術(shù)機器人至少有25家。除了7家公司的產(chǎn)品已經(jīng)獲批上市，其余都處于臨床或研發(fā)階段。與此同時，還有新玩家不斷涌入行業(yè)。

“2022年是大家集中拿證的時間，從拿證到進院要花一年多的時間，放量至少要到2023年中之后了?！饼R曉歡估計，如果按照臺數(shù)計算，中國骨科手術(shù)機器人市場未來三到五年的增速約在50%左右。

此外，在臨床端，還有《“十四五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的加持，移開了高價設(shè)備的進院費用障礙，讓廠家有了進院的機會，先依靠技術(shù)服務(wù)收費；在支付端，北京、上海紛紛將手術(shù)機器人納入醫(yī)保，看到了創(chuàng)新醫(yī)療器械進醫(yī)保的可能性，意味著未來市場的普及和放量。

手術(shù)機器人不是賣完設(shè)備就結(jié)束的一錘子買賣，“系統(tǒng)+耗材+服務(wù)”是整個行業(yè)的基本收入模式，也是世界上最成功的手術(shù)機器人“達芬奇”確立的商業(yè)模式。

于是，廠家們開始探索另一條路：“投放打印機+賣墨盒”的模式。

也就是，暫時降低系統(tǒng)本身高價造成的入院壁壘，利用單次手術(shù)的開機費、所需耗材和服務(wù)先實現(xiàn)一部分收入，同時提高手術(shù)量。

骨科手術(shù)機器人的制造者都期待滾雪球式的增長。“市場上每多一臺你的機器人，相應(yīng)的手術(shù)量一定會增長，隨著而來的是耗材和服務(wù)收入的增長。”天智航董事會秘書黃軍輝說。

在IQVIA艾昆緯中國醫(yī)療器械負責(zé)人趙魯勇看來，機器人折價入院，以耗材使用量作為考核指標(biāo)，是國外大廠在美國市場上驗證有效的策略，“如果只是賣機器，不能形成閉環(huán)，會是不太可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式?！?/p>

對于廠家來說，封閉系統(tǒng)的手術(shù)機器人為其開辟了一條高值耗材的銷售通路。但對于醫(yī)生來說，具有更多選擇項的通用型平臺往往更受歡迎。

得機器人者，得骨科天下？

在醫(yī)療器械領(lǐng)域，進口獨占鰲頭、國產(chǎn)快速跟進的局面盛行已久。最成熟的腔鏡機器人，達芬奇壟斷國際市場多年，讓后來者至今難以翻越這座大山。

但在骨科手術(shù)機器人領(lǐng)域，國內(nèi)國外廠家有機會站在同一起跑線，在一個尚未打開卻被寄予厚望的市場，在一個行業(yè)壁壘沒有那么高的領(lǐng)域，各自嶄露身手、共同做大市場。

集采之后，機會屬于手術(shù)機器人。除了天智航、微創(chuàng)、鑫君特等本土初創(chuàng)公司，同期向中國骨科手術(shù)機器人市場發(fā)力的，還有美敦力、史賽克、捷邁邦美等老牌骨科巨頭。

雙方“牽手”的利好顯而易見：

老牌外企有一套非常強大的從注冊臨床到商業(yè)化的成熟體系，與國內(nèi)初創(chuàng)手術(shù)機器人企業(yè)聯(lián)手，是推進中國本土化的最快方式。國內(nèi)初創(chuàng)公司往往脫胎于大三甲的臨床項目，更貼近臨床試用習(xí)慣和流程是其潛在的優(yōu)勢，借助于外企的光環(huán)和成熟的資源，有助于更快占領(lǐng)一席之地。

一個典型的合作，是強生和天智航。

骨科耗材市場份額最大的強生，在推出骨科手術(shù)機器人的速度上比史賽克、美敦力等對手慢了一步。但在集采政策的推動下，中國骨科市場的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型發(fā)生得如此之快，如果被動等待母公司的產(chǎn)品在中國上市，強生可能會在未來拓展手術(shù)機器人的業(yè)務(wù)上落得下風(fēng)。

而且，一個專注做機器人，一個專注做耗材，不會產(chǎn)生利益沖突。

“達芬奇”的供應(yīng)商美國直觀公司的CEO Gary Guthart 曾說，“競爭不是機器人對機器人，而是生態(tài)系統(tǒng)對生態(tài)系統(tǒng)?！?/p>

這條鐵定律同樣適用于中國骨科手術(shù)機器人?！霸诟骷壹夹g(shù)都沒有實質(zhì)性差距的情況下，誰能把價格降下來，把服務(wù)做上去，誰就會勝出?！饼R曉歡說。

在接下來的五年甚至十年，說服醫(yī)院采購，說服醫(yī)生使用，通過大三甲臨床帶動，仍然是廠家們聚焦發(fā)力的重點。

身處行業(yè)中的人也無法準(zhǔn)確預(yù)知，什么時候骨科手術(shù)機器人能夠真正成為中國醫(yī)生的得力助手？

深圳市第二人民醫(yī)院脊柱外科主任醫(yī)師周文鈺期待著機器人真正成長起來。一開始，它就像是醫(yī)生的小助理，只能幫著寫寫病歷，還不時寫錯。正如從規(guī)培生到主任醫(yī)師需要漫長的學(xué)習(xí)周期，機器人也需要在臨床應(yīng)用中完成真正的迭代升級。

但沒人懷疑機器人未來會更多地參與到骨科手術(shù)中。“機器人輔助手術(shù)是潮流、趨勢，但不是時髦，不會像一陣風(fēng)一樣過去就沒了?！?林進相信，“機器人是主刀醫(yī)生的最忠實的第一助手，它不怕累，它不鬧情緒，它忠實地服從你的指揮，它還比你精準(zhǔn)、微創(chuàng)、安全，這些優(yōu)點是不是比普通的助手可靠多了！”

本文來自微信公眾號“八點健聞”（ID：HealthInsight），作者：張宇琦 陳鑫，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。